1997年度的诺贝尔经济学奖授予哈佛大学的资深教授罗伯特·默顿 （Robert Merton）和斯坦福大学的荣誉退休教授马尤·舒尔斯（Myron Scholes），以表彰他们在期权定价理论方面所作出的杰出贡献，体现了 经济学界对期权定价理论巨大意义的充分肯定。

1、由已故的布莱克（Fischer Black）博士和舒尔斯教授一起在1973 年发表在“政治经济学杂志”上的第一个期权定价模型，是现代金融学的 一座辉煌里程碑。在随后推广和完善该期权定价的过程中，默顿教授作出 了突出贡献。金融交易的核心技术是对所交易的金融工具（或称有价证券 ）进行正确的估值和定价，他们的定价理论成果与金融市场的实际操作有 非常紧密的联系，被直接应用于金融交易实践并产生了巨大的影响，推动 了全球衍生金融市场的迅猛发展。

2、由于期权是构造新型金融产品（包括新型金融工具和金融服务）的 最重要类型的零部件，大量涌现的期权、新型金融产品和技术手段使金融 市场具备了更为充分地转移风险和进行套期保值的能力；当然也为大规模 的金融投机活动创造了许多新的机会和提供了新的工具和手段。只有深刻 理解这些新型金融产品的特性，才能加强金融监管，规范市场行为，控制 总体金融风险，保持金融系统的稳定和发展。

3、期权除了在以上各种金融交易及风险管理中起作用之外，期权定价 的思想已经进一步延伸应用到现实经济生活中，这才是其长久生命力所在。

现实经济生活中存在许多隐蔽的期权，例如定期存款隐含着可以提前支取 的期权；公司制企业在破产清算时股东只承担有限债务责任隐含着股东有 放弃企业、将部分亏损转移给债权人的期权；各种具有可转换特性的金融 工具都隐含着期权；保险费的定价；无形资产评估等等。在所有这些方面 ，期权定价理论都提供了重要的理论基础。