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期货从业资格考试计算题公式总结(一)

来源:求学问校网     发表时间:2011-06-12     浏览 51

1.期货从业资格考试计算有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较):
首先,期转现通过“平仓价”(一般题目会告知双方的“建仓价”)在期货市场对冲平仓。此过程中,买方及卖方(交易可不是在这二者之间进行的哦!)会产生一定的盈亏。
第二步,双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。
则最终,买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下
卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下
另外,在到期交割中,卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算,即,对于卖方来说,如果“到期交割”,那么他的销售成本为:实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下
而买方则不存在交割成本。
2.期货从业资格考试计算有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算:
细心一些,分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系:
当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
3.期货从业资格考试计算有关基差交易的计算:
A。弄清楚基差交易的定义;
B。买方叫价方式一般与卖期保值配合;卖方叫价方式一般与买期保值配合;
C。最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。(呵呵,没有例题,就是没有例题,自己琢磨吧)
4.将来值、现值的计算:(金融期货一章的内容)
将来值=现值x(1+年利率x年数)
A。一般题目中会告知票面金额与票面利率,则以这两个条件即可计算出:
将来值=票面金额x(1+票面利率)----假设为1年期
B。因短期凭证一般为3个月期,计算中会涉及到1年的利率与3个月(1/4年)的利率的折算
5.中长期国债的现值计算:针对5、10、30年国债,以复利计算
P=(MR/2)X[1-。..。..。..。..。..。..。..。..。..。.(书上有公式,自己拿手抄写吧,实在是不好打啊,偷个懒)
M为票面金额,R为票面利率(半年支付一次),市场半年利率为r,预留计息期为n次